┃九方關(guān)注

?美股方面，上周五收盤漲跌不一，納指創(chuàng)盤中歷史新高，并連續(xù)第七周錄得漲幅；道指延續(xù)跌勢(shì)，連續(xù)五日下跌。市場(chǎng)繼續(xù)關(guān)注美股財(cái)報(bào)、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲(chǔ)的利率路徑。美國10月消費(fèi)者信心指數(shù)創(chuàng)半年新高。截至收盤，道瓊斯指數(shù)跌0.61%，納斯達(dá)克指數(shù)漲0.56%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.03%。熱門中概股普漲，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)漲1.38%，文遠(yuǎn)知行正式登陸納斯達(dá)克，上市首日收漲6.77%，盤中一度漲逾27%。

?2024年基金三季報(bào)基本披露完畢。寧德時(shí)代三季度末仍位列公募基金第一大重倉股，公募基金持有市值達(dá)706.3億元。與2024年二季度末相比，陽光電源、比亞迪新晉公募基金前十大重倉股。此外，中央?yún)R金再出手，三季度增持ETF超2500億元！基金三季報(bào)顯示，截至9月末，中央?yún)R金投資及中央?yún)R金資產(chǎn)等“國家隊(duì)”合計(jì)持有的主流股票ETF市值超9400億元，是去年末持倉總市值的8倍以上。具體來看，今年三季度，中央?yún)R金投資選擇“按兵不動(dòng)”，持有的主流寬基ETF沒有申購、贖回操作，仍保持原有基金份額不變。中央?yún)R金資產(chǎn)方面，三季度大舉增持了滬深300指數(shù)ETF，對(duì)易方達(dá)、華夏、華泰柏瑞、嘉實(shí)基金旗下的滬深300ETF等產(chǎn)品累計(jì)增持金額超2500億元。

┃題材機(jī)會(huì)

1、央行將制定關(guān)于數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展的政策文件。10月25日，央行宏觀審慎管理局互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管處表示，央行正在研究并制定一份關(guān)于數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展的相關(guān)政策文件，擬將加強(qiáng)金融領(lǐng)域數(shù)據(jù)安全的規(guī)范應(yīng)用作為一項(xiàng)重要內(nèi)容，提出增強(qiáng)數(shù)據(jù)資產(chǎn)運(yùn)營和管理能力、加強(qiáng)數(shù)據(jù)挖掘分析、可視化明確完善數(shù)據(jù)安全管理體系、提升網(wǎng)絡(luò)安全保護(hù)能力這幾項(xiàng)要求。機(jī)構(gòu)表示，《企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關(guān)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定》的正式實(shí)施，標(biāo)志著數(shù)據(jù)資源正式邁入資產(chǎn)化時(shí)代，中國上市公司數(shù)據(jù)要素資產(chǎn)化進(jìn)程顯著加快。我國積極推動(dòng)“數(shù)據(jù)要素x智能制造”的深度融合，為工業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供全新切入點(diǎn)培育新動(dòng)能，創(chuàng)造新業(yè)態(tài)。在場(chǎng)景驅(qū)動(dòng)的引領(lǐng)下，數(shù)據(jù)資產(chǎn)正成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的創(chuàng)新引擎，能為投資者帶來前所未有的價(jià)值增量。上市公司中，A股相關(guān)概念股主要有云賽智聯(lián)(600602)、新點(diǎn)軟件(688232)等。

2、商業(yè)衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)鏈加快建設(shè)，助力衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展。據(jù)媒體報(bào)道，10月25日，具備年產(chǎn)150顆50千克至500千克級(jí)別小衛(wèi)星能力的生產(chǎn)線--賽德雷特脈動(dòng)式微小衛(wèi)星智能制造產(chǎn)線項(xiàng)目，在湖南省株洲市正式啟用。目前，公司已獲得衛(wèi)星訂單，產(chǎn)線已正式投入生產(chǎn)。這將進(jìn)一步提升我國商業(yè)衛(wèi)星的制造能力，助力航天事業(yè)，特別是衛(wèi)星科技與產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，北斗導(dǎo)航政策、產(chǎn)業(yè)條件逐步成熟，規(guī)模化應(yīng)用加速。北斗產(chǎn)業(yè)應(yīng)用已經(jīng)初具規(guī)模，根據(jù)《2024中國衛(wèi)星導(dǎo)航與位置服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》，2023年我國衛(wèi)星導(dǎo)航與位置服務(wù)產(chǎn)業(yè)總體產(chǎn)值達(dá)到5362億元，預(yù)計(jì)2025年將達(dá)到1萬億元。上市公司中，A股相關(guān)概念股主要有上海瀚訊(300762)、陜西華達(dá)(301517)等。

3、首個(gè)量產(chǎn)飛行汽車工廠動(dòng)工，低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展加速。10月27日，小鵬匯天飛行汽車智造基地在廣州正式動(dòng)工。這是全球首個(gè)利用現(xiàn)代化流水線進(jìn)行大規(guī)模量產(chǎn)的飛行汽車工廠，將用于生產(chǎn)分體式飛行汽車“陸地航母”的飛行體部分，規(guī)劃年產(chǎn)能1萬臺(tái)。日前，小鵬匯天已完成“陸地航母”飛行體首次載人試飛，接下來將于11月12日在中國航展上進(jìn)行“陸地航母”全球公開首飛，并在今年年底啟動(dòng)預(yù)售。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，今年以來，各地政府積極從政策、資金、產(chǎn)業(yè)等角度積極研究和布局低空經(jīng)濟(jì)，發(fā)布眾多低空促進(jìn)方案和支持低空產(chǎn)業(yè)發(fā)展方案。低空空域面積持續(xù)擴(kuò)大，空域精細(xì)化管理逐步清晰。11月12日-17日的珠海航展，以及11月27日-28日全球低空經(jīng)濟(jì)論壇值得關(guān)注，后續(xù)還有國家低空產(chǎn)業(yè)基金、國家級(jí)低空職能部門、更大力度超長期國債支持等政策值得期待，有望加快低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展。上市公司中，A股相關(guān)概念股主要有東安動(dòng)力(600178)、中航高科(s600862)等。

4、促進(jìn)全國普及，以高質(zhì)量發(fā)展激發(fā)冰雪經(jīng)濟(jì)活力。10月25日召開的國常會(huì)指出，近年來我國冰雪運(yùn)動(dòng)加快普及，冰雪旅游、冰雪產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展。要進(jìn)一步擴(kuò)大冰雪運(yùn)動(dòng)群眾基礎(chǔ)，廣泛開展群眾性冰雪運(yùn)動(dòng)，推動(dòng)青少年冰雪運(yùn)動(dòng)發(fā)展，提升冰雪運(yùn)動(dòng)競(jìng)技水平，發(fā)展冰雪項(xiàng)目競(jìng)賽表演產(chǎn)業(yè)，鞏固和擴(kuò)大“帶動(dòng)三億人參與冰雪運(yùn)動(dòng)”成果，促進(jìn)冰雪運(yùn)動(dòng)在全國普及發(fā)展。要提升冰雪經(jīng)濟(jì)全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展水平，因地制宜發(fā)展差異化、特色化冰雪旅游，強(qiáng)化冰雪裝備研發(fā)創(chuàng)新和品牌建設(shè)，不斷提升產(chǎn)品質(zhì)量和產(chǎn)業(yè)附加值。要培育一批冰雪領(lǐng)域龍頭企業(yè)和專精特新中小企業(yè)，加強(qiáng)冰雪場(chǎng)地設(shè)施建設(shè)，提升配套服務(wù)水平，豐富冰雪消費(fèi)產(chǎn)品，優(yōu)化冰雪消費(fèi)環(huán)境，健全冰雪標(biāo)準(zhǔn)體系，推動(dòng)冰雪經(jīng)濟(jì)成為新的增長點(diǎn)。目前，我國冰雪產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大、消費(fèi)需求更加多樣、產(chǎn)業(yè)鏈不斷完善、冰雪裝備出?；馃岬劝l(fā)展新態(tài)勢(shì)。未來，在亞洲冬季運(yùn)動(dòng)會(huì)、第十五屆全國冬季運(yùn)動(dòng)會(huì)等大型冰雪賽事的接連舉辦下，我國冰雪產(chǎn)業(yè)也將進(jìn)入持續(xù)高速增長階段。2024國際冬季運(yùn)動(dòng)（北京）博覽會(huì)發(fā)布的《中國冰雪產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究報(bào)告（2024）》顯示，我國冰雪產(chǎn)業(yè)規(guī)模已從2015年的2700億元快速增長至2023年的8900億元，2024年將達(dá)到9700億元，預(yù)計(jì)明年將突破10000億，達(dá)到10053億元。上市公司中，A股相關(guān)概念股主要有探路者(300005)、奧瑞金(002701)等。

5、戰(zhàn)亂或影響緬甸稀土出口，供需面持續(xù)改善。據(jù)報(bào)道，緬甸克欽獨(dú)立軍近日宣布，已經(jīng)控制該國稀土礦區(qū)，但未透露如何處置采礦活動(dòng)。加拿大稀土和電池金屬研究企業(yè)阿達(dá)姆斯情報(bào)公司發(fā)布投資提示稱，反叛武裝控制該地區(qū)可能影響稀土精礦出口。緬甸是中國最大的稀土進(jìn)口來源國，特別是中重稀土，主要應(yīng)用于我國南方企業(yè)，一定程度上填補(bǔ)了南方稀土需求與指令計(jì)劃的缺口。據(jù)海關(guān)總署公開數(shù)據(jù)，今年1至9月，我國從緬甸進(jìn)口的稀土礦及相關(guān)產(chǎn)品數(shù)量為3.964萬噸，大約是中國稀土進(jìn)口總數(shù)量的39.54%。近日緬甸內(nèi)戰(zhàn)烽煙再起，給該國的稀土出口蒙上陰影，或?qū)?dǎo)致我國中重離子型稀土礦供給大幅收縮。10月1日《稀土管理?xiàng)l例》正式實(shí)施，有望對(duì)現(xiàn)有稀土供給格局進(jìn)行優(yōu)化。隨著新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，稀土下游需求卻不斷提升，行業(yè)供需面正在不斷改善，稀土價(jià)格上漲在所難免。?上市公司中，A股相關(guān)概念股主要有廈門鎢業(yè)(600549)、廣晟有色(600259)等。

┃公告淘金

兗礦能源(600188)全資孫公司榮信化工擬投資年產(chǎn)80萬噸烯烴項(xiàng)目，投資金額95.74億元。

中材科技(002080)擬13.02億元投建年產(chǎn)2600萬米特種玻纖布項(xiàng)目。

嘉澤新能(601619)擬投資約3.94億元建設(shè)共享儲(chǔ)能電站項(xiàng)目。

溯聯(lián)股份(301397)擬3億元投建新能源汽車流體系統(tǒng)智能化工廠及蕪湖研發(fā)中心。

榮科科技(300290)擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買敬在信息控股權(quán)，將實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)在醫(yī)療信息化領(lǐng)域的持續(xù)延伸。

川發(fā)龍蟒(002312)擬1.08億元收購國拓礦業(yè)51%股權(quán)。

豪悅護(hù)理(605009)擬收購絲寶護(hù)理100%股權(quán)。

廣匯能源(600256)擬20.49億元轉(zhuǎn)讓伊吾能源開發(fā)公司40%股權(quán)，引入淖毛湖東部煤礦戰(zhàn)略合作方。

新大陸(000997)擬3.5億元—7億元回購股份。

華工科技(000988)近日在電話會(huì)議上表示，海外市場(chǎng)方面，公司已在多家頭部客戶進(jìn)行不同的400G、800G以及1.6T產(chǎn)品的測(cè)試。800G LPO產(chǎn)品已獲得明確需求。

┃主力動(dòng)向

?龍虎榜機(jī)構(gòu)動(dòng)向：10月25日，9股被機(jī)構(gòu)凈買入超2000萬元，其中凈買入通威股份最多，為9.97億元。

┃熱門事件

1）財(cái)政部副部長、世行中國副理事廖岷表示，除貨幣政策外，中國還將加大財(cái)政政策逆周期調(diào)節(jié)力度，在化解地方政府債務(wù)、穩(wěn)定房地產(chǎn)市場(chǎng)、提高重點(diǎn)群體收入、保障民生、推動(dòng)設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新等方面實(shí)施一系列強(qiáng)有力措施，通過政府支出撬動(dòng)社會(huì)投資、刺激消費(fèi)，增加有效需求。中國有信心實(shí)現(xiàn)全年5%左右的經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)，并繼續(xù)為全球經(jīng)濟(jì)增長注入動(dòng)力。

2）10月25日首發(fā)的20只中證A500場(chǎng)外指數(shù)基金受到市場(chǎng)資金追捧。截至當(dāng)天下午3點(diǎn)，合計(jì)募集金額突破200億元。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，泰康中證A500聯(lián)接基金一日大賣超50億元，預(yù)計(jì)將提前結(jié)束募集。此外，廣發(fā)中證A500指數(shù)基金也熱賣約30億元，景順長城、博時(shí)、易方達(dá)等多家基金公司旗下中證A500指數(shù)基金首日也募資超10億元。

免責(zé)聲明：本文由投資顧問：李紅紅（執(zhí)業(yè)編號(hào)：A0740618050004）進(jìn)行編輯整理，僅代表個(gè)人觀點(diǎn)。任何投資建議均不作為您投資的依據(jù)，您須獨(dú)立作出投資決策，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。