┃九方關注

?美股方面，周一收高。中東緊張局勢降溫，國際油價重挫逾6%，令股指得到提振。美股財報季進入最繁忙的一周，科技股七巨頭中有五家將在本周公布財報。本周市場還將關注三季度GDP、9月PCE與10月非農就業數據。截至收盤，道瓊斯指數漲0.65%，納斯達克指數漲0.26%，標普500指數漲0.27%。熱門中概股普漲，納斯達克中國金龍指數漲4.05%。光伏板塊集體走強，晶科能源漲超17%，阿特斯太陽能漲超15%，大全新能源漲超14%。

?近期，A股市場上并購重組概念股活躍，并購重組大消息不停。10月28日晚，道恩股份公告，擬發行股份及支付現金收購道恩鈦業，10月29日起停牌。此外，熙菱信息、三只松鼠、因賽集團等紛紛披露并購公告。值得一提的是，本輪并購熱潮中，“蛇吞象”式并購、跨界并購等交易模式涌現。例如，光智科技“蛇吞象”并購獨角獸先導電科，跨界并購半導體公司奧拉股份的雙成藥業股價收獲27天24板。業內人士分析認為，當前的并購更注重產業相關和基本面，未來并購重組，主要圍繞三個方向：①新質生產力，尤其是科技并購，科創板 8 條”提到，支持科創板上市公司收購優質未盈利“硬科技”企業；②制造業升級，尤其是通過產業鏈并購化解產能問題，促進市場優勝劣汰；③國資國企改革，推動國有資本和國有企業做強做優做大。

┃題材機會

1、錨定建成文化強國戰略目標，不斷發展新時代中國特色社會主義文化。10月28日下午高層就建設文化強國進行第十七次集體學習。強調要錨定2035年建成文化強國的戰略目標，堅持馬克思主義這一根本指導思想，植根博大精深的中華文明，順應信息技術發展潮流，不斷發展具有強大思想引領力、精神凝聚力、價值感召力、國際影響力的新時代中國特色社會主義文化，不斷增強人民精神力量，筑牢強國建設、民族復興的文化根基。機構表示，從新聞通稿看跟市場比較緊密的提法有，①數字化：探索文化和科技融合的有效機制，實現文化建設數字化賦能、信息化轉型；②文化出海：更加主動地宣介中國主張、傳播中華文化、展示中國形象，廣泛開展形式多樣的國際人文交流合作。上市公司中，A股相關概念股主要有中文在線(300364)、果麥文化(301052)等。

2、我國將完善生育支持政策，推動建設生育友好型社會。國務院辦公廳日前印發《關于加快完善生育支持政策體系推動建設生育友好型社會的若干措施》，提出強化生育服務支持，增強生育保險保障功能，指導有條件的地方將參加職工基本醫療保險的靈活就業人員、農民工、新就業形態人員納入生育保險。完善生育休假制度，保障法律法規規定的產假、生育獎勵假、陪產假、育兒假等生育假期落實到位。建立生育補貼制度，指導地方做好政策銜接，積極穩妥抓好落實等。機構認為，從海外經驗看，生育支持政策主要包括三大類：以育兒補貼為核心的現金補貼與稅收減免政策；以延長孕婦產假為內核的育兒休假制度；以幼兒照料為主的社會公共服務體系。從政策效果看，生育補貼政策對于提振生育率更為有效。未來不排除中央層面出臺多孩家庭生育補貼的可能，各地將陸續推出補助惠民政策，生育支持政策配套進入落地階段。上市公司中，A股相關概念股主要有孩子王(301078)、金發拉比(002762)等。

3、小米SU7 Ultra量產版即將發布，產業鏈公司持續受益。據報道，10月28日，小米正式發布了SU7 Ultra量產版預告片。相比小米SU7，小米SU7 Ultra量產版似乎采用了更大尺寸的碳纖維尾翼。此外采用黃色車漆涂裝，車輛前包圍更換為更具戰斗風格的空氣動力學套件。小米董事長雷軍表示，10月29日晚將舉辦小米SU7 Ultra量產版的預發布會，暗示還將另選時間舉行正式發布會。機構指出，10月以來，小米汽車交付節奏明顯加快。小米官方曾預計，10月小米汽車交付量達到2萬輛左右。按照當前節奏，這一目標望在本月或下個月實現。在銷量加速攀升的同時，小米汽車訂單數據也在持續上行。隨著SU7 Ultra的上市，小米汽車熱度將再提升并拉動銷量進一步增長。上市公司中，A股相關概念股主要有富特科技(301607)、沃特股份(002886)等。

4、國產自主智能體上線，代替人操作手機和電腦。10月27日，小鵬匯天飛行汽車智造基地在廣州正式動工。這是全球首個利用現代化流水線進行大規模量產的飛行汽車工廠，將用于生產分體式飛行汽車“陸地航母”的飛行體部分，規劃年產能1萬臺。日前，小鵬匯天已完成“陸地航母”飛行體首次載人試飛，接下來將于11月12日在中國航展上進行“陸地航母”全球公開首飛，并在今年年底啟動預售。機構認為，今年以來，各地政府積極從政策、資金、產業等角度積極研究和布局低空經濟，發布眾多低空促進方案和支持低空產業發展方案。低空空域面積持續擴大，空域精細化管理逐步清晰。11月12日-17日的珠海航展，以及11月27日-28日全球低空經濟論壇值得關注，后續還有國家低空產業基金、國家級低空職能部門、更大力度超長期國債支持等政策值得期待，有望加快低空經濟發展。上市公司中，A股相關概念股主要有東安動力(600178)、中航高科(s600862)等。

5、游戲版號發放量超出去年同期，游戲出海正加速發展。近日，國家新聞出版署網站披露2024年10月份國產網絡游戲審批信息，113款游戲獲批。今年以來，國產網絡游戲版號的發放數量穩步增長，除4月和5月外，單月發放量均在百款以上。截至目前，今年累計發放的國產網絡游戲版號已達1072款，明顯超過去年同期。另外，在《黑神話·悟空》的助推下，游戲出海也在加快發展。機構認為，境外移動應用市場過去五年下載量和收入的年均增長率均超9%，其中游戲行業疫后溫和復蘇，非游戲應用仍保持較快增長，中東等地區仍有較大挖掘潛力。國家也在持續出臺相關文件，支持以網絡游戲、網絡視聽、網絡文化等為代表的文化出海發展，看好手游出海的后續發展。?上市公司中，A股相關概念股主要有盛天網絡(300494)、昆侖萬維(300418)等。

┃公告淘金

因賽集團(300781)擬購買新三板上市公司智者品牌80%股權，10月29日復牌。智者品牌為新三板上市公司，專注于為汽車、科技消費品、云計算、互聯網等行業的客戶提供公共關系服務。

新安股份(600596)控股子公司擬1.9億元收購傳化嘉易100%股東權益。

江河集團(601886)擬1.48億元收購盈和創新100%股權。

湖北宜化(000422)擬10.02億元投資建設無水氟化氫項目。

博俊科技(300926)擬15億元建設汽車輕量化零部件研發及生產基地項目。

神農集團(605296)擬以1億元—2億元回購股份。

曼恩斯特(301325)擬1億元—2億元回購股份。

東方雨虹(002271)擬5億元—10億元回購股份。

均勝電子(600699)前三季度新獲全球訂單約704億元，在手訂單充沛。

雷科防務(002413)全資子公司簽訂1.96億元產品訂購合同。

烽火通信(600498)中標中國電信服務器集采大單，整體中標金額超13億元。該項目中，烽火通信入圍共計4款產品。

石基信息(002153)全資子公司石基德國與凱賓斯基酒店集團簽訂重大合同。

滬光股份(605333)前三季度實現營業收入55.32億元，同比增長133.71%;實現凈利潤4.38億元，同比增長2030%。

揚電科技(301012)前三季度實現營業收入893億元，同比增長193.16%;實現凈利潤5360.14萬元，同比增長1829%。

┃主力動向

?龍虎榜機構動向：10月25日，9股被機構凈買入超1000萬元，其中凈買入旗天科技最多，為1.25億元。

┃熱門事件

1）央行再出新工具！央行決定從10月28日起啟用公開市場買斷式逆回購操作工具，操作對象為公開市場業務一級交易商，原則上每月開展一次操作，期限不超過1年，公開市場買斷式逆回購采用固定數量、利率招標、多重價位中標，回購標的包括國債、地方政府債券、金融債券、公司信用類債券等。這也是今年以來繼臨時正逆回購、國債買賣后，央行再次推出新工具。接近央行人士表示，央行選擇此時推出新工具，預計可更好對沖年底前MLF的集中到期。有分析指出，央行操作工具更多元，有望帶動全市場買斷式回購業務發展。

2）首批中證A500場外指數基金繼續引爆基金市場。據不完全統計，截至10月28日下午3點，合計募集金額或已突破290億元。其中，泰康中證A500ETF聯接基金、博時中證A500指數基金均已提前結束募集。

免責聲明：本文由投資顧問：李紅紅（執業編號：A0740618050004）進行編輯整理，僅代表個人觀點。任何投資建議均不作為您投資的依據，您須獨立作出投資決策，風險自擔。